Archive for agosto, 2010

Como Protejo Mis Inversiones

Como proteger las ganancias y como minimizar las pérdidas de sus inversiones en la Bolsa de Valores

En este artículo aprenderá una estrategia básica para proteger sus ganancias y minimizar el daño que una transacción perdedora pueda ocasionarle a su portafolio de inversión en la Bolsa de Valores.

Antes de hacer cualquier transacción en la Bolsa de Valores, Ud. siempre debe tener una estrategia

de salida.

La estrategia de salida definirá qué hacer en el caso que la transacción no se mueva a su favor, se pueda salir de la transacción. Y si se mueve a su favor, pues obtendrá esas ganancias.

Si está empezando a invertir en la Bolsa, la estrategia de salida que le recomiendo es:

  • Si ya tiene un 20% de ganancias, cierre su transacción.
  • Si tiene un 8% de pérdida, cierre su transacción.

Si tiene un incremento en el precio de la acción de un 20% o más, prácticamente puede ir vendiendo esa transacción y obteniendo su ganancia.

Si la transacción está moviéndose en su contra, le recomiendo un máximo de pérdida de un 8%.

Si Ud. compra una acción que vale US $100.00 y luego la acción baja de precio a US $92.00, significa que bajó un 8%. Entonces cierre esta transacción. No trate de buscarse explicaciones, simplemente ciérrela y búsquese otra oportunidad.

No cometa uno de los más grandes errores de muchos inversionistas, quienes al ver una pérdida en su inversión, esperan a que el precio de la acción se recupere milagrosamente, y lo que en un principio era una pequeña pérdida, luego se convierte en un daño irreparable en el portafolio.

Muchas personas piensan que al invertir en la Bolsa de Valores, lo harán con una sola transacción y que con ésta, van a hacer el “HOME RUN” de su vida.

Pero las inversiones en la Bolsa de Valores no son así.

Yo he hecho cientos de transaciones en la Bolsa de Valores y en distintas compañías.

Y Ud. también hará muchísimas transacciones, en distintas empresas, no solamente se enfoque en una acción.

Si una transacción no funciona, hay literalmente miles de oportunidades adicionales.

En la Maestria en Inversiones se  enseña  una estrategia avanzada de cómo ir protegiendo las utilidades, minimizando las pérdidas y cómo ir analizando las gráficas de precios, mientras se va moviendo la transacción, para poder obtener la mayor ganancia posible.

En este artículo quiero darle algo útil que Ud. pueda aplicar, y que a pesar de que la estrategia arriba mencionada es bien sencilla y básica, la mayoría de personas la desconocen.

Suponiendo que Ud.

tiene dos transacciones seguidas, con 8% de pérdida cada una, quiere decir, que perdió el 16%. Pero en la siguiente transacción Ud. se puede recuperar, si gana un 20% o más, según lo que explique al inicio de éste artículo. O sea que, de tres transacciones puede tener dos con pérdida y una con ganancia y su portafolio está creciendo.

Esto significa que puede fracasar el 60% de las veces, pero aún así, su portafolio va a crecer al final del año.

Tal vez se estará haciendo la siguiente pregunta:

Es posible que el precio de una acción tenga un crecimiento de 20%?

Claro que sí, si Ud. sabe cómo buscar y seleccionar las empresas antes de hacer la transacción. Como mencioné, existen estrategias más avanzadas que se enseñan dentro del curso Maestría en Inversiones, y que le pueden ayudar a tener mayor rendimiento en cada transacción, pero en este artículo quiero darle por lo menos un punto de partida.

Autor: Jose España

Si le intereso el Artículo, lo invito entonces a que deje un comentario.

Email de consultas: Info@aprenderainvertirenlabolsa.com

Yo utilizo y recomiendo las Estrategias del Curso de Bolsa Maestría en Inversiones Bursátiles

Penny Stocks

Es aconsejable invertir dinero en penny Stocks?

Penny Stocks son las acciones que valen centavos (pennies en inglés), quiero decir, alrededor de US$ 1.00, puede ser US$ 0.40, US$ 0.35, US$ 0.60, etc.

Muchas personas buscan cómo invertir en este tipo de acciones, porque creen que en pocos días, van a obtener más porcentaje de utilidad sobre su inversión.

Por ejemplo, si una acción vale US$ 0.35, y se mueve y llega a valer US$ 0.45, ha crecido casi un 30% de, y ésto puede suceder en unos cuantos días. Esto es cierto.
Pero…

¿Cuáles son las desventajas de invertir en este tipo de acciones?

1. La primera desventaja es que se trata de la mercadería que los inversionistas profesionales no quieren.

Si una acción de una compañía vale US$ 0.35 es porque así lo ha decidido el mercado. Quiere decir, poque nadie más la quiere.

Es como cuando Ud. va a una tienda por departamentos y encuentra un gran rótulo de oferta anunciando la mercadería que está en remate: “60% de descuento!” por ejemplo. Pero si Ud. ve esa ropa en oferta, se da cuenta que tienen los colores y estilos que ya pasaron de moda, o tal vez las únicas tallas que están disponibles no son las que Ud. usa, sino las más grandes o las más pequeñas.

Esa mercadería tiene un gran descuento, pero aún así nadie la quiere, ni con descuentos se vende, porque desde el momento en que le descontaron el precio era porque nadie la compraba al valor normal.

2. Segunda desventaja es que se prestan a manipulaciones de precio.

Si Ud. va a invertir en una compañía, vea que tenga respaldo institucional, es decir, vea que también los fondos de pensiones están invirtiendo en esta compañía. Esto lo puede comprob ar

verificando que haya bastante liquidez de volumen.

Si las acciones de la empresa tienen respaldo institucional, entonces Ud. tiene la ventaja de que va a estar protegido, para que no pueda haber ninguna manipulación.

Creo que ha podido darse cuenta de varias estafas que han sucedido en la Bolsa de Valores.

Estas han sido manipuladas, a través de foros de internet, o por correo electrónico. Los estafadores, empiezan a bombardear los buzones de correos electrónicos y los foros, para recomendar cierta acción que vale US$ 0.15, US$ 1.00, ó US$ 0.50, le dicen que es la mejor compañía y se la pintan cómo la mejor que ha existido desde la invención de la rueda. Los inversionistas inexpertos compran la acción dándose cuenta que después el precio de la misma se viene abajo.

Lo único que están haciendo estas personas es manipular el mercado.

Lo que ha sucedido en estas estafas es que los interesados compran las acciones de una empresa cuyo precio es menor a los US$5.00 y el volumen de transacciones es bajo.

Luego mercadean por todo el internet o por correo directo para que más gente las compre, y mientras más personas lo hacen, como el volumen es muy pequeño, el precio sube dramáticamente.

Elevan el precio y después lo que hacen estas compañías que estaban desproporcionando la acción, es venderla inmediatamente y al hacerlo, el precio empieza a caer nuevamente.

Ellos mismos inflan el precio artificialmente.

Yo le aconsejo que se aleje de estas acciones, porque no es la mejor mercadería, es la mercadería que no vale la pena en la Bolsa de Valores y en las que las instituciones financieras no están invirtiendo.

Las instituciones financieras son las que mueven el mercado de valores, éstas son las aseguradoras, las casas de corretaje de bolsa, los bancos, las instituciones de fondos mutuos, los fondos protegidos, etc.

Yo no invierto en compañías que no presenten por lo menos negociaciones de 200,000 ó 300,000 acciones por día. Ese es uno de los múltiples requisitos que busco en las empresas para poder hacer mis transacciones. Ni siquiera me fijo en estas acciones que les llaman PENNY STOCKS, porque no valen la pena.

Repito, no le recomiendo invertir en PENNY STOCKS. Muchas personas lo hacen, porque la transacción es más barata, y por consiguiente pueden invertir en más números de acciones.

Pero ahora Ud. sabe que esa mercadería es la que nadie quiere y que se puede prestar a manipulaciones por estafadores, porque el volumen es muy pobre.

Si Ud. va a invertir en la Bolsa de Valores, busque invertir en acciones de la mejor calidad, en las que las instituciones financieras sí están invirtiendo.

Todas estas grandes instituciones tienen grandes portafolios de inversión para el público, y por eso las transacciones de éstas son las que realmente mueven los precios en la Bolsa de Valores.

Si Ud. desea convertirse en un experto en inversiones, le recomiendo tomar el curso de inversiones en bolsa Maestría en Inversiones.
Es un curso de inversiones en bolsa completo (alrededor de 60 horas de video) donde aprenderá, paso a paso, cómo invertir al igual que un experto en la Bolsa de Valores de Estados Unidos y tomar el control de sus inversiones para hacerlas crecer y multiplicarlas año tras año.
Adquiriendo este curso de  inversiones en bolsa, en cuestión de minutos podrá empezar a aprender estas estrategias, que han beneficiado a miles de personas alrededor del mundo.

Autor: Jose España

Yo utilizo y recomiendo las Estrategias del Curso de Bolsa Maestría en Inversiones Bursátiles

La Bolsa de Valores: Como Funciona?

La Bolsa de Valores:

Como Funciona?

Muchos de nuestros suscriptores nos hacen esa pregunta. Por lo que he decidido escribir el siguiente articulo para que pueda entender el mecanismo de la Bolsa de Valores de Estados Unidos.
La Bolsa de Valores es un mercado, cuyo mecanismo está diseñado para juntar ambas partes de una transacción.
Es prácticamente, como cualquier mercado, como el supermercado, es decir que en un sólo lugar se puede negociar cualquier producto.
También se puede comparar con un Centro Comercial (Mall), en donde se pueden comprar y vender los productos que están allí disponibles.

Por ejemplo, si lo vemos en el caso de un Centro Comercial. Dentro de él, básicamente puede encontrar tiendas de zapatos, de ropa, de juguetes, o tiendas de joyas, es decir distintos productos a la venta.
Cada tienda tiene un inventario, si algún cliente quiere ir a comprar un reloj, debe dirigirse a la tienda de relojes. Solo alli podrá encontrar el reloj que esta buscando. Si esta persona está de acuerdo con el precio, paga el valor de ese reloj, y se lo lleva.
Lo mismo sucede en la Bolsa de Valores.
Hay distintos mercados, por ejemplo, el New York Stock Exchange (NYSE).

En él Ud. puede ver que existen diferentes tipos de personas en lo que se llama “el piso”.

Hay inversionistas profesionales que han comprado su derecho para estar en el piso, además personas que trabajan para Casas de Bolsa y que también están allí, y otros tipos de personas que se llaman Especialistas o Creadores del Mercado. Y es de ellos de quienes quiero hablarles en este momento.

Los Especialistas o Creadores del Mercado, son las personas que se encargan de emparejar una transacción.

Emparejar quiere decir, por ejemplo, si yo quisiera comprar acciones de la compañía Microsoft ( MSFT) y las acciones de esta empresa, en este momento, si veo la cotización, están más o menos en un precio de US $19 por acción.

Entonces, si yo quiero comprar esas acciones de Microsoft, primero hago mi orden a través de mi corredor de Bolsa, (de él voy a explicar en otro articulo), y le digo, que quiero comprar, por ejemplo, 1,000 acciones.

Si yo tengo una cuenta con un corredor de bolsa por medio de Internet, puedo mandar esa transacción a través de mi computadora y una vez esa orden llega a mi corredor, éste la manda al mercado en donde se cotiza Microsoft.

Comparando lo anterior con el caso del Centro Comercial, si deseo comprar un par de zapatos, mi orden se iría a la tienda de zapatos, obviamente, porque no pueden mandarla a la tienda de juguetes para comprar un par de zapatos.

Entonces en este caso, Microsoft se negocia en el mercado que se llama NASDAQ y este mercado es diferente al mercado New York Stock Exchange.

La diferencia consiste en que en el mercado New York Stock Exchange (NYSE), Ud. podrá ver a muchas personas trabajando en el piso. El mercado NASDAQ es diferente, porque es totalmente electrónico y sólo hay terminales de computadoras.

En este caso, mi orden se va electrónicamente al Creador del Mercado, que es una terminal de computadora,  y la obligación del Creador del Mercado es la de emparejar la transacción.

Cuando yo mando la orden de querer comprar las mil acciones de Microsoft, inmediatamente busca electrónicamente a alguien, que en ese preciso momento, quiera vender mil acciones de esta empresa, o tal vez, alguien que haya puesto una orden de venta de dos mil acciones de Microsoft y, de esas dos mil, yo le puedo comprar mil, o quizás varias personas, por ejemplo, diez personas, que han puesto orden de venta de cien acciones cada una.

Los Creadores de Mercado, están juntando electrónicamente a un grupo de personas que quieran vender las acciones de Microsoft, para que yo pueda comprar esas mil acciones.

Ahora usted se preguntará, qué pasa si no se encuentra la otra persona, si sólo encuentra, que en ese momento hay únicamente alguien dispuesto a vender quinientas acciones y no, las mil que yo quiero.

¿Cómo puedo hacer entonces para poder comprar esas mil acciones?
Pues entonces, el Especialista tiene la obligación de venderme las acciones restantes de su inventario.

Es por eso, que estas empresas pagan dinero para ser Especialistas, pagan ese derecho, y también tienen una obligación: la de crear el mercado y tener en inventario acciones para el momento en que alguien quiera comprar y que no puedan emparejar la orden, y viceversa.
Mercado Nasdaq

Ahora, si se pregunta, “qué pasa si compré las acciones de Microsoft a US $19.00 y dentro de dos meses las acciones valen US $18.00?”.

Las acciones han bajando de precio y ahora yo quiero vender esas acciones, porque quiero minimizar esa pérdida, quiero salirme de la transacción, no quiero perder, ya perdí un dólar y no quiero seguir perdiendo.

¿Quién me va a querer comprar esas acciones de Microsoft, sabiendo que el precio está bajando?

Ud. podría pensar que nadie me las querrá comprar, pero la respuesta a esto es, que si el Especialista no encuentra a nadie que quiera comprar esas acciones, él mismo las compra para tenerlas en su inventario.

Este es el funcionamiento de la Bolsa de Valores.
Esta es la obligación de los Especialistas. El mecanismo de toda la Bolsa de Valores está diseñado para que siempre exista la otra parte de la transacción.

A partir de este momento, usted no tiene que preocuparse de qué pasaría si quiere comprar una acción o un título de inversión en la Bolsa de Valores y nadie se lo va a querer vender, o viceversa, qué pasa cuando quiera vender una acción y quién se la va a comprar.

Así está diseñada la Bolsa de Valores. Ese es el mecanismo, por eso se llama un Mercado Bursátil, que simplemente es un lugar de transacciones donde cualquier persona que quiera comprar, pueda comprar, y cualquier persona que quiera vender, pueda vender cualquier título de inversión.

Siempre y cuando, las partes involucradas estén de acuerdo con el precio de la cotización, la transacción se llevará a cabo..

Autor: José España

Mucho se está hablando respecto de la conveniencia de diversificar (un portafolios de inversiones, negocios, etc.) versus el concepto de concentración. Uno de los argumentos que está sonando más fuerte está relacionado con la idea de que “diversificar” significa atomizar demasiado las posibles ganancias (buscar rendimientos promedio), en tanto que “enfocar”, supone un conocimiento exhaustivo sobre ciertos activos que prometen un retorno superior a la media.
Antes de analizar el sesgo que da título a esta columna, aclaremos algunos puntos de vista.

Veamos cómo invierten algunos de los gurús del enfoque y saquemos conclusiones.
Robert Kiyosaki, autor del Best Seller Padre Rico Padre Pobre, insta al enfoque, aunque es bien sabido que posee inversiones en: activos en papel, bienes raíces, negocios, commodities, entre otros. Warren Buffet, en clara oposición a su mentor, Ben Graham, discurre positivamente respecto del enfoque, aunque en su fondo de inversión conviven distintas industrias, de diferentes países de capitalizaciones diversas. Ergo, diversifican.

Home Bias

Esta idea de invertir en lo que se conoce, puede llevar a cometer errores importantes en quienes mal interpretan este concepto. Por un lado, debemos entender qué quiere decir conocimiento, ya que vemos que muchos inversores interpretan conocer con el simple hecho de estar familiarizado con una empresa o tipo de activo. Por ejemplo, hace unos días recibí una consulta sobre mi opinión sobre las acciones de Citi, quien la formulaba indicó que Citi le interesaba, que la compraría porque era “su” banco, que lo conocía. Algunas personas que trabajan en cierta industria especializada tienden a comprar acciones de compañías vinculadas a su sector bajo el argumento de conocer la industria, cuando en realidad conocen una mínima parte, incluso, sólo vinculada a su especialidad. Así las cosas, es peor aún su inversión que la de otra persona que no conoce dicha industria, pues ante un caso de colapso en ese sector de la economía, no sólo vería complicado su portafolio de inversiones, sino también su empleo y empleabilidad futura.

Los sesgos descriptos hasta el momento se vuelven récord al verlos bajo el prisma del “Home Bias”. Este sesgo constituye la tendencia de los inversores (sobre todo individuales) a realizar inversiones solamente bajo la órbita de sus países, en decir en su mercado doméstico. Para graficarlo, un ejemplo del Dr.

Juan Carlos de Pablo, extraído de una columna publicada en el diario La Nación el domingo 28/02/2010:  “todo teorema de riesgo cero (ejemplo: no tengo problemas porque con la mitad de mi riqueza compré acciones de fábricas de hielo y con la otra mitad, fábricas de bufandas) es un teorema local, porque el intendente de la ciudad puede clausurar ambas fábricas de manera simultanea”.

Éste es un claro ejemplo de “Home Bias”, donde la falta de diversificación geográfica en un portafolio puede hacer estragos (véase en el ejemplo que existe diversificación por tipo de industria).

Riesgo sistémico y riesgo no sistémico

Por riesgo sistémico entendemos aquel riesgo que no es propio a la cartera de inversiones, es decir el riesgo que puede desatarse por cambios en la tasa de interés, guerras, recesiones.

Como consecuencia del “Home Bias” muchas carteras supuestamente diversificadas se encuentran muy expuestas a este tipo de riesgo, dado que un cambio no previsto en las variables mencionadas (u otras) afectaría en forma directa a toda la cartera de activos.

Por otro lado el riesgo no sistémico, aquel diversificable, que tiene directa afectación por la correcta correlación entre los activos, también se vería disminuido por una alocación de activos internacionales en lugar de una selección de figuras locales.

Es importante, al margen del grado de aversión al riesgo del inversor, tener presentes dos conceptos básicos: Riesgo e Incertidumbre. contra el riesgo se contrata un seguro, y esto puede hacerlo un administrador, pero para enfrentar la incertidumbre se requiere espíritu empresario. Este espíritu empresario puede ser desarrollado por cualquier inversor que dominado por la curiosidad y el afán de mejorar su cartera de inversiones, realice una correcta selección de activos (enfoque), distribuida en distintos vehículos de inversión, sectores y países (diversificación)

Por Mariano Pantanetti

La demanda de oro se intensificará

El banco UBS advierte que la demanda de oro se intensificará

Uno de los gigantes de la banca suiza UBS, aconseja en uno de sus últimos informes que se debe acumular metales y acciones mineras y hay que hacerlo teniendo en cuenta  la volatilidad inherente del mercado para maximizar la relación riesgo /beneficio de la inversión”.

Los analistas Julien Garran, Tom Price y Tully Edel que realizaron el informe de investigación señalaron que: “Nuestras materias primas preferidas  a corto y medio plazo son el carbón térmico, cobre, zinc y oro.”

Asimismo el UBS recomendaba las acciones de BHP Billiton, Rio Tinto, Teck Resources, Sterlite, Newmont, Barrick, Alumina Ltd., Riversdale, Consol Energy y Andro Energy.

“Creemos que la presión actual sobre los mercados de deuda soberana combinado con las persistentes preocupaciones sobre la contracción del crédito en el sector privado, reavivara al fantasma de la monetización de la deuda en los próximos años”, señalaron los analistas.

El informe del UBS señala que existe un gran miedo a la devaluación de las divisas.

Y que esto a su vez hará que se intensifique la demanda física de monedas, lingotes y Fondos Cotizados ETF, en la segunda mitad de 2010 y en 2011.

UBS asimismo indica que  2010 será un año significativo para el sector oficial del mercado del oro. “el sector oficial sólo vendió 41 toneladas de oro en 2009, y esperamos que en 2010 los bancos centrales pasaran de ser vendedores a ser compradores,” indica el informe.

“Basándonos en la información disponible actualmente, el sector oficial está en camino de convertirse en consumidor neto de oro este año”.

En su análisis el UBS identifica claramente una nueva tendencia en 2010, y esa es que los inversores demandaran cada vez mas oro físico y en cuentas asignadas a su nombre (allocated accounts). “En el segundo semestre del año y en 2011, esperamos que este tipo de exposición al oro se profundizará ya que los inversores nuevos y existentes quieren limitar su exposición en oro papel. En esencia lo describen como una diversificación dentro de la diversificación. ”

UBS prevé una media para el precio del oro el oro de 1205 dólares por onza para este año, por encima de la previsión anterior de 1129 dólares la onza.

La plata

Con su esperanza de que el oro continuará registrando un sólido crecimiento este año, el pronóstico del UBS sobre la plata también es positivo.

“Al igual que el platino y el paladio, el precio de la plata está expuesta a los vientos en contra de un posible entorno adverso al  riesgo, pero vemos aumentar el potencial de inversión en plata. La plata es el” oro del pobre “una alternativa más barata al activo refugio seguro primario”, señalaron los analistas en el informe.

“Siempre que la demanda de activos refugio seguros sigua siendo elevada, la plata se beneficiará”.

Fuente: Mineweb

Email de  consultas: info@aprenderainvertirenlabolsa.com

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