Archive for agosto, 2011

Swing en ingles significa balancear o girar, con esta técnica lo que se busca  es aprovechar los balanceos de las ondas, en el corto plazo, que se producen en los mercados.

El swing trading es una técnica de inversión a corto plazo y es utilizada por muchos traders profesionales. Se trata de aprovechar las olas que se producen en los mercados financieros tanto cuando el mercado va al alza como a la baja.

Se considera un método de inversión a corto plazo,  porque normalmente una  posición se mantiene durante  varios días, a lo máximo algunas semanas. Comprende un periodo mayor  que el  day trading, en el que la transacción se abre y se cierra en el mismo  día, y  tampoco es una  inversión a mediano o largo plazo ya que en estos casos la posición se mantiene por varios meses o incluso años.

Los Swing Traders utilizan el Análisis Técnico para determinar los puntos de entrada y salida en una transacción.

Lo interesante del Swing Trading,  es que   se aprovechan todos los movimientos que se producen en el mercado en el corto plazo, cuando el mercado va al alza se puede invertir no solo comprando acciones si no también opciones calls ya que al no tener posiciones durante mucho tiempo con las opciones calls no perdemos mucho valor tiempo de la prima, y cuando el mercado va a la baja podemos hacer short Sell(venta en corto) o también podemos comprar opciones Puts obteniendo un mayor apalancamiento.

El problema  del Swing  Trading  surge cuando tenemos una tendencia horizontal  con poco espacio en donde no podemos operar, dado que en estos casos no podemos abrir transacciones ni al alza ni a la baja.

Otra ventaja del Swing Trading es que requiere menos tiempo que el Day Trading, donde el operador  tiene que estar varias horas al día frente a la pantalla.

Siempre que tengamos una buena estrategia para Swing Trading vamos a tener mayores retornos  que invirtiendo a largo plazo, ya que  no solo aprovechamos las olas del mercado si no que también podemos lograr mayor apalancamiento con el uso de las opciones sobre acciones.

Por supuesto que queda a criterio de  cada inversor decidir que estilo de Trading se adapta más a su personalidad.

Autor: Luciano Franzoni

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Luciano Franzoni

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24 Agosto 2011

Tras marcar un nuevo máximo histórico ayer en 1.913 $ la onza troy, el precio spot del oro ha corregido bruscamente, tocando un mínimo de 1.826 $ la onza, desde donde se ha recuperado parcialmente para cotizar ahora en torno a los 1.850 $/oz. No es raro ver ventas precipitadas cada vez que el oro escala a nuevos máximos; de hecho vimos una corrección muy similar cuando se traspasó el nivel de los 1.800 $ a principios de este mes.

Precisamente este nivel debería ahora actuar como soporte para el precio del oro.

No sólo persiste la tendencia alcista y el oro continua estando infravalorado como muestra esta excelente presentación de Mike Maloney, sino que además los fundamentales siguen mejorando. Los gobiernos y los bancos centrales, que son compradores netos desde 2010, aprecian cada vez más las virtudes del oro a medida que otros valores refugio se tambalean. La petición de Venezuela de repatriar su oro ha llamado la atención sobre la escasez de oro físico, especialmente en comparación con la abundancia de “oro de papel”, y ni que decir tiene en relación con la cantidad de activos de papel en general.La Ministra Alemana Ursula Von der Leyen pidó ayer que los receptores de fondos de rescate de la eurozona aporten oro como garantía.

Todo esto no ha evitado que abunden los titulares de la prensa financiera llamando al oro “burbuja”, a los que ya estamos acostumbrados cada vez que el oro marca un nuevo máximo. La falta de interés y conocimiento del oro por parte de la prensa financiera ha sido una constante durante este mercado alcista, que dura ya 10 años. Es natural que un activo en el que aún hay muy poca gente invertida reciba mala prensa, pero esto es precisamente una señal anecdótica de la ausencia de una burbuja o manía especulativa. La presencia de una burbuja puede determinarse de forma objetiva analizando la valoración de un activo, algo que nos perdemos si nos concentramos sólo en el precio y nos dejamos llevar por la ilusión monetaria que provoca el utilizar una vara de medir de longitud inconstante.

Las acciones se valoran mediante el PER, la rentabilidad por dividendo y otros ratios. Los bonos se valoran por rentabilidad y riesgo de impago, las materias primas mediante un modelo de oferta y demanda. Las divisas se valoran teniendo en cuenta política monetaria, indicadores macroeconómicos y riesgo geopolítico. ¿Có mo se valora el oro

?

La mayoría de los comentaristas financieros ni siquiera se han planteado esta pregunta. Los pocos que lo han hecho suelen meter al oro en el mismo saco que otras materias primas y se sorprenden de la falta de correlación con estas, sin entender que la relación inventario-flujo hace del oro algo distinto de cualquier otra materia prima. Algunos observadores más agudos utilizan modelos actuariales para valorar el oro como si de un seguro se tratase, un seguro contra la devaluación del dólar.

El oro es dinero.

El oro es dinero y es así como debería valorarse. Ha de compararse con otras monedas como el dólar, el euro o el yen. Son sus propiedades como reserva de valor, medio de pago y unidad de cuenta las que importan. La relación entre las reservas de oro mundiales y la oferta monetaria de las principales divisas, así como la política monetaria de los principales bancos centrales, tienen su reflejo en su tipo de cambio con el oro. Es por eso que las medidas relativas,como el Fear Index de James Turk, nos dan una idea mucho mejor de si el oro esta sobre- o infravalorado que todos los titulares juntos.

Fuente: GoldMoney News


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En su carta anual a los accionistas de Berkshire Hathaway, el inversor llamó la atención sobre firmas relacionadas con alimentos, equipamiento militar y energía.

Warren Buffett no ceja en su tarea de encontrar nueva “perlas” para agregar a su portafolio en medio del actual contexto de mercados revueltos.

En su carta anual a los accionistas como CEO de Berkshire Hathaway  (NYSE TICKER: BRK.A), Buffett dio indicios de que continúa en la búsqueda de nuevas adquisiciones, aunque señaló que las compras de oportunidad se han vuelto más desafiantes y difíciles en los últimos años.

De todas formas, el multimillonario puso el foco en tres compañías…

Archer Daniels Midland (NYSE TICKER: ADM).

Firma líder en el transporte, acopio y comercialización de commodities y sub-productos agrícolas, donde se destacan cultivos como porotos de soja, maí z, trigo y cacao.

Archer Daniels Midland cuenta con tres grandes segmentos de negocios: procesamiento de aceites, procesamiento de maíz y servicios agrícolas.

General Dynamics Corporation (NYSE TICKER: GD).

Se trata de una compañía que provee servicios para la industria de aviación, vehículos de combate, armas y municiones y equipamiento militar. Fundada en los años ’50, actualmente es el quinto mayor contratista de defensa del mundo.

Exelon Corporation (NYSE TICKER: EXC).

Compañía de servicios públicos dedicada principalmente a la generación de energía eléctrica tanto en el mercado mayorista como en el minorista, fue creada en 2000 tras la fusión de firmas del ramo de Chicago y Filadelfia. Actualmente cuenta con 5,2 millones de clientes.

Warren Buffet ha invertido exitosamente durante la crisis financiera de las hipotecas subprime. Una de sus principales apuestas fue Goldman Sachs, uno de los bancos más importantes de los Estados Unidos, donde el magnate se hizo de un 5% del banco en septiembre de 2008.

Fuente: Inversor Global

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Consejos para calmar nuestras ansiedades

Si no tienes inversiones en acciones es el momento de comprar. Si tienes acciones estás al borde del pánico. Una guía para actuar en estos momentos evitando los pasos en falso.

La economía de Estados Unidos, aún la mayor del mundo, vuelve a la primera plana de todos los diarios del globo. Hace una semana estuvo al borde del default, es decir, al borde de dejar de pagar sus deudas. Un arreglo de último momento en el Congreso evito esta situación.

Y este último fin de semana la calificadora de riesgos Standard & Poor’s (S&P) decidió bajar la calificación de la deuda norteamericana de “AAA” a “AA+”. Esto implica que según esta evaluadora de riesgos, la deuda americana hoy tiene mayor riesgo de defaultque en el pasado.

El solo hecho de cuestionar la seguridad de la deuda americana es revolucionario. Deuda cada vez más grande, desacuerdos políticos de fondo, un déficit sin control y poco gastos de los consumidores son las causas de este desastre económico.

Mientras tanto, nosotros inversores vemos azorados como todo el mundo discute si esto es el fin del liderazgo americano, el fin del dólar y hasta: ¡El fin del mundo!

Pero mucho más importante que esta discusión global es el desempeño de nuestras inversiones, que en este contexto se desploman, no paran de bajar. Y como a nadie le gusta perder dinero, a medida que los mercados bajan más y más,  la ansiedad para hacer algo nos comienza a invadir.

“¡Algo tengo que hacer antes que mis ahorros de toda la vida se evaporen!”, me digo.
Y la primera tentación es vender todo y quedarme tranquilo con el efectivo. No lo pienso mucho, sólo quiero detener de alguna manera esa indominable ansiedad que me está carcomiendo.

Pero como siempre decimos, las emociones son las peores consejeras a la hora de manejar nuestro dinero.

Por ello, antes de tomar medidas que nos pueden perjudicar mucho más, repasemos algunas ideas para tener en cuenta en momentos cuando como éstos:

  1. No vender

Es difícil que en estas situaciones las emociones no nos dominen. Si esto pasa, en la mayoría de los casos, voy a comprar acciones cuando están caras y las voy a vender cuando están baratas.

¿Por qué pasa esto?
Es simple y hasta lógico, imaginemos la situación: la Bolsa no para de subir. Los rendimientos de las acciones son sorprendentes. Las historias de los inversores exitosos comi enzan a aparecer

en los medios. La sensación de optimismo ilimitado se apodera de todos. No nos queremos quedar afuera y decidimos comprar acciones. “Si todos ganan, yo también quiero hacerlo”, pienso.

Y viceversa. Cuando el mercado baja fuerte vivimos el proceso contrario.

Las historias de quiebras desastrosas, pérdidas de capital y bajas sorprendentes se apoderan de los medios. Todo es negro. Las economistas hablan de nuevas teorías económicas.

Cambios de escenarios. Incertidumbre total. El sentimiento negativo es generalizado. No queremos ser partes de esta historia. No nos queremos hundir con el barco, entonces vendemos.

Lamentablemente esta conducta, determinada por las emociones, aunque a priori sea totalmente racional, es un certificado de defunción para nuestros ahorros.

En la mayoría de los casos esta estrategia me lleva a comprar cuando el mercado está muy arriba y a vender cuando está muy abajo. Y muy usualmente cuando el mercado está muy arriba se viene una baja fuerte. Y viceversa, cuando el mercado está muy abajo todas las probabilidades son que se venga una suba. La Bolsa se maneja a través de ciclos de suba y baja. Y lo peor que podemos hacer es entrar y salir cuando no debemos.

Por ello, en primer lugar le digo: ¡No venda sus acciones justo ahora!

  1. Revisar mi plan de inversión

Todo inversor debería tener su plan de inversión escrito. Un plan donde estén claros los objetivos y las estrategias que tenemos para nuestras inversiones. Es decir, un plan que explique cómo quiero llegar a los objetivos planteados.

En un plan deben figurar cosas como el plazo de mi inversión. No es lo mismo invertir para mi retiro que para una mudanza dentro de dos años. También debo incluir el monto de dinero a obtener para poder cumplir el objetivo. Una estrategia bien clara que me permita llegar al éxito. Eso entre otras cuestiones.

De esta forma, voy a tener bien claro un plan de inversión determinado. Y este plan debe estar escrito para revisar justamente en estos momentos donde las emociones se apoderan de nosotros y no nos dejan pensar con claridad.

Por lo tanto, en estos momentos es fundamental recurrir a ese papel y releer mi plan. Luego hacerse preguntas como: ¿Mi cartera es un reflejo de mi estrategia? ¿Las inversiones que tengo siguen siendo buenas a pesar de las bajas en los precios? ¿Está claro si soy un inversor de largo plazo o un inversor de corto plazo? ¿Es mi objetivo es tomarle el tiempo al mercado, es decir, tratar de evitar las bajas y experimentar las subas?

Y, siempre en base a esto, tomar las decisiones sobre mi cartera. Pensar si es el momento de hacer cambios o no. Pero toda decisión debe ser realizada en el marco de este plan. Y si no tenemos un plan armado, no esperemos más, ¡Ármelo ahora mismo! Antes de vender arme el plan y después actúe.

  1. Hacer una lista de seguimiento ahora mismo

Los inversores profesionales hacen listas de compras con las acciones, fondos o ETFs que son atractivos para comprar. Luego son lo suficientemente pacientes para esperar el momento adecuado para actuar.

Por supuesto que nadie tiene la bola de cristal para conocer cuál es el mejor momento para comprar. Pero una baja importante en el mercado puede ser una oportunidad irrepetible. Los inversores más sofisticados utilizan el análisis técnico o el análisis fundamental como herramienta para detectar estas oportunidades.

Pero aquellos que no son tan sofisticados o que simplemente no tienen tiempo pueden estar atentos a las grandes bajas de mercado. Puede ser el momento adecuado para comprar a precio de ganga las inversiones que siempre quisimos tener. No te pierdas esta oportunidad.

Conclusión

Aquellos inversores que todavía no tienen acciones, no se equivoquen. No es el momento de evitar el mercado, todo lo contrario, puede ser el momento de comprar. Y para los inversores que están adentro, no es el momento de vender. Es el momento de reflexionar, ajustar el plan y comprar si aún tenemos efectivo.

Autor: Federico Tessore

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Usted puede inscribirse para un curso de bolsa presencial. Sin embargo, el aprendizaje a través de Internet es una de las  mejores maneras y más rápidas para que usted consiga aprender. La novedad de herramientas de enseñanza web, no es la única razón por la que conviene a un curso presencial. Hay otras buenas razones para aprender en un curso de bolsa online.

-Más económico

Un curso de Bolsa tomado en una escuela de renombre de Finanzas o en una institución  es generalmente costoso. Aparte de tener que pagar por el contenido real de las clases, también hay que pagar varios gastos que tiene esta institución, tales como las instalaciones y los del personal que trabaja en esa institución. Cuanto más tiempo  dure este  Curso de  Bolsa más alto será el costo del mismo.

Sin duda Usted paga menos por un curso de Bolsa online, porque los dueños de estos cursos tienen menos gastos generales y no están afiliados con instituciones de renombre. No es necesario pagar por diversos cargos adicionales debido a que en la mayoría de los casos, sólo tiene acceso a las herramientas de Internet y plataformas como las páginas donde reproduce los videos, un foro para consultas, y un servicio de  consultas por correo electrónico. Además, usted no necesita tener que desplazarse con los gastos que conlleva esto. Usted puede aprender en la comodidad de su propia casa.

-Aprende a su propio ritmo

Para terminar las lecciones  del curso de bolsa en una institución debe seguir y cumplir con un programa rígido. Hay un tiempo establecido para iniciar y finalizar. Esto puede ser un poco complicado para usted ya que puede tener que modificar algunas actividades que realice para terminar su curso. Por otra parte, también hay que añadir la presión de viajar a lugares físicos y llegar a una hora determinada si o si.

En un curso de bolsa online no hay restricciones. Los  estudiantes avanzan a su propio ritmo y en el horario que desean. Los materiales de instrucción pueden incluir videos, correspondencia por correo electrónico y la interacción en tiempo real que puede ser programada de acuerdo a las preferencias del alumno. Esta es, una buena opción para las personas que tienen trabajos de día u otras responsabilidades urgentes que no pueden permitirse el lujo de dejar esas responsabilidades.

-Curso De Bolsa Teórico Versus Curso De Bolsa Practico

La mayoría de los cursos de bolsa y finanzas en las instituciones se centran mucho en la teoría y poco en enseñar estrategias rentables para operar. Si bien no es malo que aprenda la teoría. El problema es que un curso de bolsa excesivamente teórico, sin la menor idea de lo que hay que hacer en el día a día, terminara su estudio sin saber qué hacer después.  Si usted está interesado en obtener resultados rápidos,  necesita alguien que le puede decir inmediatamente lo que funciona.

Hay cursos de bolsa en internet que son creados por Traders Profesionales y son personas que operan en el día a día en la bolsa de valores y tienen un método efectivo. Esta es la razón principal por la que vale la pena que dedique tiempo en este tipo de entrenamiento. En este tipo de cursos le pueden explicar sus métodos de inversión, cómo funcionan y como aplicarlo. Por lo tanto, puede luego aplicar las técnicas exactamente como las aprendió o modificar las estrategias a medida que va descubriendo y probando cosas nuevas.

Creo que aquí pudo ver diferencias claras e importantes entre un curso de Bolsa online y otro presencial.

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Luciano Franzoni

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