Archive for noviembre, 2011

Las Ondas de Elliott

De entre todas las teorías y estudios sobre los movimientos cíclicos de los mercados de valores, uno de los mas importantes y sugestivos es el de las “Ondas de Elliott”.

Elliott decubrió que los movimientos de los grandes mercados bursátiles tienden a reflejar la armonía y simetría de la naturaleza y a partir de ahí, formulo un sistema racional de análisis de mercado, partiendo de la serie numírica de Fibonacci que ya hemos visto.

Los principios básicos de las Ondas de Elliott se pueden resumir en:

1.- En un mercado alcista, el objetivo basico de Elliott es seguir y contar correctamente el desarrollo de un avance que comprende cinco ondas, tres alcistas y dos correctivas.

A las ondas alcistas se las llama “impulsos” y a las otras “correctoras”.

En los mercados bajistas aparecen tres grandes ondas, con lo que en total, un ciclo se comprende de ocho ondas.

2.- A su vez, los impulsos comprenden cinco ondas subordinadas, mientras las correctora solo tienen tres.

3.– Cuando la tendencia del impulso cambia tras las cinco ondas, el movimiento contrario suele comprender tres

4.- Los ciclos con de distinto nivel y, una vez completadas las ocho ondas, entramos en otro ciclo de nivel distinto.

5.- Las ondas pueden ser de amplitud diferente, segun el ciclo, y se dividen en: Gran Superciclo, Superciclo, Ciclo Primario, Intermedio, Menor, Minuto, Minuette y subminuette. Todos ellos comprenderan 8 ondas y cada una de impulso de  ellas y su correspondiente correctora sera un ciclo de grado inmediatamente inferior

6.- A veces asistimos a figuras triangulares en la quinta onda señal de cambio de tendencia

7.- El alcance de una impulso suele ser de 1,618 veces el de la correctiva anterior

8.- Las Ondas se reconocen como Uno, dos, tres, cuatro, cinco, “A”. “B”, “C” y cada una de ellas tiene su personalidad propia:

Uno.- La mitad aproximadamente suele ser una parte del proceso de consolidación de una base y tienden a sufrir fuertes correcciones en la onda dos

Dos.- La mayoria corrigen a la onda uno en su casi totalidad

Tres.- Suelen ser las de mayor extensión, en un ambiente eufórico, con grandes volúmenes de contratación y movimientos alcistas

Cuatro.- Suelen ser las mas complejas, pero con una personalidad distinta a la dos. Lejos de corregir con fuerza, forman una base solida para el definitivo arranque de la onda cinco.

Cinco.- Generalmente no es tan explosiva como piensa la gente, aunque a v

es si lo es. Se la conoce porque los chicharros y valores secundarios participan ampliamente de la subida generalizada.

  • A.- La mayoría de la gente piensa que es una corrección menor. Imprime carácter a la onda “B” porque cumplen la ley de la alternancia: Si “A” es zig-zag, “B” suele ser plana y viceversa.
  • B.- Son el paraiso del especulador. Están llenas de trampas en uno y otro sentido y suelen tener extremas variaciones de volumen de contratación. Normalmente suelen comprender tres subondas.
  • C.- Se las conoce por ser devastadoras.

    Son persistentes y concitan una amplia participacion cuando son correcciones de un movimiento alcista.

Un ejemplo real de recuento de Elliott, donde se ve su complejidad:



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Fuente: http://ciberconta.unizar.es/bolsa/


¿QUE ES LA TEORIA DE DOW?

La Teoria de Dow

Charles H. Dow creo en 1884 dos medias o índices sectoriales para la Bolsa de New York, que llamó Dow Jones Industrial Average (índice del sector industrial) y Dow Jones Transport Average (índice del sector de transporte). Con estos índices, pretendía establecer un indicador de la actividad económica, ponderando dicha actividad a través de la evolución de determinados sectores en el mercado bursátil. Charles H. Dow mantenía que el auge de la actividad económica implica una mayor producción de las empresas industriales, que al incrementar sus beneficios ven incrementadas la demanda de sus acciones y consecuentemente sus cotizaciones. Esta expansión lleva un efecto de arrastre al resto de sectores, cuyas empresas empiezan a tener beneficios, y mejoran también sus cotizaciones.

Charles H. Dow mantenía que el auge de la actividad económica implica una mayor producción de las empresas industriales, que al incrementar sus beneficios ven incrementadas la demanda de sus acciones y consecuentemente sus cotizaciones. Esta expansión lleva un efecto de arrastre al resto de sectores, cuyas empresas empiezan a tener beneficios, y mejoran también sus cotizaciones.

Basándose en estos índices, Charles H. Dow, formuló su teoría, en la cual se basa todo el análisis técnico moderno y por supuesto el chartismo.

Los puntos básicos de la Teoría de Dow son:

  1. Los índices lo reflejan todo. Todos los factores posibles que afectan a la cotización de las sociedades que cotizan en la bolsa de New York están descontados por estos índices, que valoran todas las noticias, datos e incluso desgracias naturales.

  2. Los mercados se mueven por tendencias. Las tendencias pueden ser alcistas: cuando los máximos y mínimos son cada vez más altos o bajistas: cuando los máximos y mínimos son cada vez más bajos. A su vez las tendencias pueden ser primarias, secundarias o terciarias, según su duración.
  3. Principio de confirmación. Para confirmar una tendencia es necesario que los dos índices coincidan con la tendencia, es decir los dos índices han de ser alcistas o bajistas a la vez.
  4. Volumen concordante. Si el mercado es alcista el volumen se incrementara en las subidas y disminuirá en los descensos de los precios. Por el contrario si la tendencia es bajista, el volumen será más alto en las bajadas y se reducirá en las subidas. Es decir el volumen acompaña a la tendencia.
  5. Sólo se utilizan las cotizaciones de cierre.

    La Teoría de Dow, solo utiliza las cotizaciones de cierre, sin tener en cuenta los máximos o mínimos de la sesión.

  6. La tendencia esta vigente hasta su sustitución por otra tendencia opuesta. Hasta que los dos índices no lo confirman, se considera que la tendencia antigua sigue en vigor, a pesar de los signos aparentes de cambio de tendencia. Este principio intenta evitar cambios de posición prematuros. Estos principios están plenamente vigentes en la actualidad, y como hemos dicho todo el análisis técnico y chartista se basa fundamentalmente en la Teoría de Dow. Hoy el promedio Dow Jones de valores industriales, es el índice más conocido en América y en todo el mundo.

Las formaciones chartistas que se verán son producto de las teorías de Dow.

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3 Consejos  Para Generar Utilidades e n

la Bolsa de Valores

El mercado de valores es un gran lugar para realizar su libertad  financiera. Pero para lograr esto tiene que estar preparado. A continuación veremos 3 consejos para generar utilidades en la Bolsa de Valores.

Primero: Cada vez que hace una inversión o transacción debe saber en qué precio se va a salir con ganancias, o en qué precio se va a salir con pérdidas en el caso que la inversión no resulte. Esto lo debe tener bien claro porque es común que muchos inversores luego de obtener una ganancia por no tener una estrategia de salida la devuelven esa ganancia, o viceversa que cuando la inversión le genera una perdida en vez de  cerrar la posición y  cortar con la perdida transforman una pequeña perdida en una gran pérdida, muchas veces no habiendo razón  para mantener esa inversión.

Quizás pueda parecerle simple, pero este es un error de los más comunes entre los inversores. Es importante que tenga una estrategia y se apegue a ella en todo momento y no deje que las emociones lo controlen.

Las emociones son la razón  más común de pérdida de utilidades en la bolsa de valores,  ahora veremos los 2 consejos siguientes.

Segundo: trate de estudiar lo máximo posible y de estudiar varios cursos de inversiones en bolsa,  esta es una actividad en la cual siempre tiene que estar estudiando nuevas cosas, cuanto más sepa mejores resultados lograra. Es importante que le dedique un tiempo diario al estudio, ya que ahí esta el éxito en este campo,  en caso de no poder hacerlo y de no tener el suficiente conocimiento, puede dejar sus inversiones en manos de un tercero siempre y cuando sea  este de su confianza y esté preparado. Pero las inversiones en la  bolsa de valores  no se manejan de cualquier forma es importante que ya sea Usted o otra persona sepan que hacer en cada situación.

Tercero: En la Bolsa de valores como en cualquier otra actividad Usted necesita ciertas herramientas.

En este caso es importante que cuente con algún programa de Análisis Técnico, en el cual pueda analizar los gráficos de las diferentes acciones en el día a día y ver su evolución, así como también hacer un análisis de las mismas. En internet hay muchos de estos programas de gráficos. Sin un software de estos le va a resultar difícil esta actividad sobre todo si son inversiones a corto plazo.

Autor: Luciano Franzoni

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La crisis galopante que sacude la zona euro ha disparado la preferencia de los inversores por los llamados activos refugio, que en realidad son dos ahora mismo, el bono alemán y el oro. La cuestión es que el metal precioso

vive una enésima ‘edad dorada’ pues aunque lleva una subida del 22% en lo que llevamos de año, aún apunta más arriba y rozará los 2.000 dólares la onza de aquí a hasta marzo.

Eso es lo que opina al menos el consenso de analistas consultados por Bloomberg, cuyo vaticinio alcanza a situar la onza de oro en 1.950 dólares de aquí hasta marzo, lo que supondría una subida del 12% respecto a los pocos más de 1.740 dólares en los que ahora se intercambia este metal precioso.

“Hay una pérdida de confianza total en el sistema financiero y una urgente necesidad de inversiones seguras”, apunta Ronald Stoeferle, analista de Erste Group para quien hay ahora mismo “un caldo de cultivo perfecto para el oro”. Una de las opciones más baratas y más líquidas para invertir en oro son los llamados ETPs (Exchange Trade Products) que no son más ni menos que fondos cotizados en distintos activos, entre los que está el oro. Y los datos de Bloomberg muestran que las tenencias de oro físico de estos productos crecieron el mes pasado un 1%.
O sea, que la demanda de oro sigue fuerte, en parte porque el mercado descuenta que se están ralentizando las perspectivas de crecimiento pero también porque cada vez hay menos visibilidad sobre la resolución de la crisis europea. Lo sabe bien John Paulson, el mayor accionista del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en oro, quien invirtió en el primer trimestre de 2009 2.840 millones de dólares en oro cuyo valor ahora mismo es de 5.300 millones de dólares. Pero todo tiene sus riesgos.

En efecto, como señala Dean Junkans, analista de Wells Fargo que se anticipó varias semanas a las caídas que experimentó el oro a principios de septiembre. A su modo de ver, el oro “no es una inversión libre de riesgo ni tampoco una divisa, aunque mucha gente lo crea.

Puede que suba hasta 2.000 dólares la onza, o que caiga hasta 1.300 dólares, pero lo cierto es que decididamente hay un potencial riesgo a la baja”.

Por el contrario, tampoco faltan los expertos que siguen confiando en las posibilidades alcistas del metal precioso. “Hay un gran potencial para el oro en los próximos años”, apuntan Jochen Hitzfeld, analista de Unicredit en Munich. En su opinión, los inversores están comprando oro, lo que además se ve reforzado por las compras de los bancos centrales.

Fuente: Finanzas.com

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