John Kaiser: Diez estrategias para tener éxito en mercados de materias primas estancados

En una entrevista concedida a la publicación The Mining Report, el famoso estudioso del mercado de materias primas, John Kaiser, ha desvelado las claves del éxito en un mercado tan plano como el actual en algunas materias primas como, por ejemplo, los metales preciosos.

En primer lugar, Kaiser analiza la demanda de materias primas a nivel mundial. Bajo su punto de vista, el mercado de materias primas sigue estando en un “superciclo”, ya que depende del crecimiento y desarrollo económico de diversas regiones del planeta con gran densidad demográfica y que están dando pasos decididos hacia el capitalismo.

El razonamiento de Kaiser está basado en una idea que se ha consolidado recientemente en la teoría del crecimiento económico. Las naciones más pobres crecen a tasas más altas que cualquier otro país desarrollado, ya que parten de estándares de vida y dotaciones iniciales muy bajas en comparación con las del mundo desarrollado. En este sentido, la mejora institucional lleva a que las economías pobres tengan mucho recorrido hasta que su tasa de crecimiento y la renta nacional se sitúen a niveles del mundo desarrollado.

El desarrollo de estas regiones (sudeste asiático, algunos países africanos o Hispanoamérica) requiere del uso en cantidades ingentes de materias primas, y dada la rigidez de la oferta de algunas de ellas (materias primas alimentarias o petróleo), los precios crecen a lo largo de este proceso.

Con estos fundamentales, el mercado de las materias primas tendrá un buen comportamiento en los próximos años, si bien es cierto que en este momento las expectativas de los agentes son bajistas. En estas expectativas pesa mucho lo que está ocurriendo en China, donde la producción de metales industriales, preciosos y productos energéticos se ha disparado al calor de las subidas de precios de los últimos años, mientras que la demanda está estancada.

Kaiser cree que volverá a ser evidente este “superciclo” en 2017. Las expectativas bajistas se mantendrán mientras no se aclare la situación económica de las principales naciones como Estados Unidos, Japón o China. En diferente plano se encuentran los metales preciosos, los cuales  tienen la oportunidad en este momento de escalar en sus cotizaciones y redoblar su papel de cobertura contra la pérdida de poder adquisitivo.

Las caídas en los precios de los metales preciosos y la evolución de los fundamentales de las distintas materias primas pueden ser aprovechadas por los inversores para obtener rentabilidad minimizando el riesgo. Kaiser ofrece una guía de inversión muy interesante en compañías cotizadas, en su gran mayoría, en la Bolsa de Nueva York.

1)      Buscar compañías mineras que tengan un alto porcentaje de reservas sobre el volumen de extracción. Por ejemplo, la compañía extractora Midas Gold Corp., cuenta con una proporción de 1,5 gramos por toneladas, mientras que el resto del sector se sitúa en torno a los 0,8 ó 0,9 gramos por tonelada. Midas Gold Corp. está desarrollando un proyecto importante en el estado americano de Idaho llamado Golden Meadow.

2)      Dentro de esta búsqueda, elegir mineras que tengan recursos de oro que no son rentables a los precios actuales pero que son calificados como de “alto grado” (entre 5 y 10 gramos por tonelada de oro puro). Un ejemplo es Probe Mines Limited, la cual está trabajando en la exploración de zonas de “alto grado” y cuya estimación inicial se sitúa entre 1 y 1.5 millones de onzas con aproximadamente 5 gramos por tonelada.

3)      Elegir compañías mineras que tienen un plan ambicioso de mejora e innovación de la producción. En este segmento se sitúa Nevada Exploration. Esta minera utiliza chorros de agua subterránea para detectar vetas de oro de calidad en el estado de Nevada. En dicho estado americano, se estima que existe una reserva de 300 millones de onzas de oro en territorio controlado por las grandes mineras Newmont y Barrick Gold, las cuales se han mostrado incapaces desde el punto de vista tecnológico para explotar estos yacimientos.

4)      En el campo del uranio, la oportunidad de inversión se centra en empresas innovadoras como Uravan Minerals, Fission Uranium Corporation o Alpha Minerals. En ella, las reservas en porcentaje de la producción es superior al 20%.

5)      Respecto al negocio de exploración y prospección minera, Kaiser aconseja fijarse en compañías que están investigando nuevos suelos con nuevas técnicas. A ello se dedica Avrupa Minerals, la cual ha renovado las técnicas de compañías como la portuguesa Iberian Pyrite Belt.

6)      Más de lo mismo ocurre en el campo del cinc. Tras muchas dudas durante años, Kaiser ve claro un horizonte próspero invirtiendo en cinc. Gracias a China, pronto la demanda del metal superará la oferta y, por tanto, los precios se incrementarán.

7)       Tierras raras: También hay perspectivas en el mercado de investigación y explotación de los metales clasificados en el Sistema Periódico de los Elementos como “tierras raras”. En este campo se sitúa como inversión privilegiada la compañía Namibia Rare Earths. Los buenos resultados a corto plazo auguran éxito para el futuro en la explotación de varias regiones en condiciones químicas óptimas.

8)      Níquel: Dejando a un lado los grupos más bajos de la Tabla Periódica, Kaiser también apuesta por el níquel. No es un metal que goce de gran predicamento ya que ha sufrido un desplome de su precio desde 2007 (desde 25 dólares por libra hasta 6,25 dólares por libra). Sin embargo, las perspectivas a largo plazo son muy favorables especialmente en China, Indonesia y Filipinas. Kaiser apuesta por las compañías mineras First Point Minerals Corp y Cliffs Natural Resources.

9)      Diamantes: Un mercado más cercano al oro, los diamantes, capta también la atención de Kaiser. Particularmente, la empresa Peregrine Diamonds tendrá buenos resultados antes de Navidades, según indica el consenso de mercado, en la creación de diamantes con mucha más dureza, diferente presentación y atractivo de valor. La muestra a partir de la cual se fabricarán los nuevos diamantes es de 500 toneladas con una valoración superior a 300 quilates por cada 100 toneladas.

10)   Por último, Kaiser resume todos los consejos anteriores en uno: los pequeños inversores deben fijarse en compañías creadoras de valor y con resultados visibles. En cambio, los grandes inversores deben influir en el cambio de ciclo del mercado, puesto que estos son capaces de instrumentarlo.

En resumen, Kaiser apuesta por compañías innovadoras, con resultados a corto plazo demostrables y con planes de expansión razonados y transparentes. En el caso de los metales preciosos, esta apuesta no pasa por las tradicionales mineras sino por otras que están ganando poco a poco cuota de mercado y que se están fortaleciendo en los últimos meses.

Fuente: 24hgold.com

Si le interesan  las inversiones lo invito a que se suscriba al Curso Gratuito: Introducción a la Bolsa De Valores completando los datos en el formulario  que se encuentra al costado del sitio.

Lo Saluda Atte

Luciano Franzoni

Email de Consultas: info@aprenderainvertirenlabolsa.com


¿Qué debe tener en cuenta antes de abrir una cuenta administrada o gestionada?

He decidido escribir sobre este tema, dado que muchas personas en el mundo de las inversiones en algún momento toman la decisión de abrir una cuenta de inversión con su dinero para que un administrador   la opere por ellos y les invierta el dinero en base a su conocimiento o estrategias.  Esta  decisión si bien es muy adecuada para algunas personas  sobre todo cuando tienen poco tiempo o no cuentan con los conocimientos necesarios, debe ir acompañada de las siguientes precauciones antes de  elegir un administrador o Trader.

A continuación veremos algunos puntos importantes.

1-Busque a un administrador de cuentas que le cobre sus honorarios solo  en base a las ganancias que genera, me refiero a que lo que  le  cobre sea  un porcentaje  sobre las ganancias que genero en el portafolio y esa sea su retribución.  De esta forma tanto los intereses de el administrador como los suyos irán en sintonía  y que el gane dinero dependerá de lo bien que le va a su cuenta. Si bien esta es la mejor manera,  muchos administradores cobran además  comisiones por transacción o le cobran cargos por mantenimiento de la cuenta independientemente de los resultados que se generen y el crecimiento de la cuenta.

2- Preferentemente elija para su cuenta administrada el sistema de High Water Mark, este sistema  es muy beneficioso para el cliente que tiene una cuenta administrada y consiste que si un mes hubo pérdidas en la cuenta,  al mes siguiente si hay ganancias el gestor no le cobrara nada hasta que esas pérdidas sean recuperadas. Veamos el siguiente ejemplo con este sistema: si un mes perdió 500 dólares en su cuenta y al otro mes se generan 1000 dólares de ganancia, con este sistema el administrador de la cuenta le cobraría un porcentaje sobre los 500 dólares que se obtuvieron en positivo.

1000 dólares (ganancia del mes)-500 dólares (perdida mes anterior)= 500 dólares de beneficio.  Aunque esto parezca que es la forma correcta de trabajar muchos gestores le cobran sus honorarios no teniendo en cuenta pérdidas anteriores.

3- Es importante que el administrador de cuentas, tenga diferentes clases de portafolios, uno para clientes más agresivos y otro para clientes más conservadores.

4- Asegúrese que el bróker en el cual va a abrir su cuenta administrada este regulado por alguna entidad  del país donde se encuentre, como por ejemplo la Financial Service Authority de Inglaterra, le dará mas tranquilidad saber que su dinero está en un buen bróker, con cuentas segregadas y que el mismo tiene un seguro sobre su dinero.

5- Como en cualquier servicio que contrate la atención al cliente es fundamental, consulte porque medio van a poder ser evacuadas todas sus consultas y si existe la posibilidad de reunirse con el administrador de cuentas  cada tanto aunque sea  de manera online para explicarle qué planes tiene para su cuenta.

6- Sería bueno que al principio para conocer cómo trabaja el administrador de cuentas y sus resultados,  le dé la posibilidad de mostrarle su operatoria en una cuenta de demostración sin cargo.

Por cualquier consulta sobre nuestro servicio de cuentas administradas que cumplen con todos estos puntos mencionados   puede escribirnos a: info@aprenderainvertirenlabolsa.com

Lo Saluda Atte

Luciano Franzoni

Email de Consultas: info@aprenderainvertirenlabolsa.com


Velas Japonesas Parte II

Todas las figuras  de velas japonesas se pueden utilizar conjuntamente con las herramientas del análisis técnico occidental, como figuras chartistas o indicadores. Uno de los conceptos que repite Steve Nison a lo largo de su obra está en no dejar que la sencillez de los patrones  de velas japonesas nos lleven  a pensar que tienen poca utilidad para el trading. Todo lo contrario, uno de sus puntos fuertes está precisamente en su sencillez interpretativa. Muchas veces sucede que al mismo tiempo cuando vemos una señal de que el precio se va a ir al alza o a la baja por medio de una figura chartista, también al mismo tiempo hay una señal en la misma dirección por medio de las velas japonesas. Incluso podemos operar en base a lo que vemos en el grafico  por el  análisis técnico tradicional,  pero esperar para entrar a que haya un patrón de velas de alta fiabilidad en la misma dirección.

En el artículo anterior vimos la historia de las velas japonesas, en este veremos los principales patrones de velas japonesas de  alta fiabilidad.

Es importante mencionar que los patrones de velas japonesas se pueden usar en  gráficos de todas las temporalidades desde gráficos de 15 minutos donde analizamos los movimientos intradia de corto plazo  a gráficos de semanas donde analizamos los movimientos de más largo plazo.

Patron Pauta Penetrante

El patrón  llamado Pauta Penetrante es una formación de cambio de tendencia que se presenta  luego de   una tendencia bajista  y  muchas veces  señala cambio  de tendencia bajista a alcista. Es de alta  fiabilidad  y puede identificarse de la siguiente forma:

Se trata de una vela negra (bajista)   seguida  de un gap (hueco en el precio), aunque este no siempre se da ni es indispensable, luego de este salto se debe dar una vela blanca (alcista), esta vela debe penetrar por lo menos el 50% del cuerpo real de la primer vela. Si no lo hace no es un patrón de Pauta Penetrante, y cuanto mas penetre  el 50% del cuerpo de la vela anterior mas fiabilidad tiene.

Cubierta De La Nube Oscura

Este Patrón es el contrario de la Pauta Penetrante y es un patrón de cambio de tendencia a bajista que se presenta luego de una tendencia alcista. Debe haber previamente un mercado alcista donde la primer vela sea una vela blanca   ( alcista)  y la segunda vela debe ser forzosamente bajista y penetrar el 50% el cuerpo de la primera vela. La segunda vela que es la bajista muchas veces puede abrir mas arriba que el cierre de la primer vela.

Pauta Envolvente Alcista

Este patrón al igual que los anteriores es de fiabilidad alta, y suele indicar cambio de tendencia de bajista a alcista,  debemos tener previamente una tendencia bajista. Se presenta una vela negra (bajista) con un  cuerpo  pequeño, seguida de una gran vela blanca.                                                             La vela blanca supera por mucho la línea media de la vela anterior bajista y su tamaño es tan grande que puede envolver al cuerpo real de la vela bajista. Si envuelve a la vela con todas sus mechas lo hace un patrón más fiable. Este Patrón es más fiable que la pauta penetrante si bien los 2 son de fiabilidad alta

Pauta Envolvente Bajista

Este Patrón es el contrario al Envolvente Alcista, de alta fiabilidad,  y como su nombre lo indica es un patrón bajista de cambio, donde  forzosamente debe venir de una tendencia alcista. Luego de una vela alcista podría aparecer aunque no es indispensable  un gap o hueco en la apertura de la segunda vela y luego esta vela bajaría transformándose en bajista.                                                                   La  vela bajista (negra)  debe tener el tamaño suficiente para envolver a la primera vela alcista.     Si la vela bajista envuelve a la vela blanca con todas sus mechas lo hace un patrón mucho más fiable aunque lo podemos dar por validado sin que envuelva a las mechas.

Estrella al Amanecer

Es un Patrón alcista de alta fiabilidad. La Estrella Al Amanecer es una secuencia de 3 velas.             La primer vela es de  cuerpo negro grande , seguida de un pequeño cuerpo blanco que muchas veces  deja un hueco debajo de la vela  negra (aunque esto no tiene porque siempre darse) yla tercer vela con un gran cuerpo blanco que muchas veces deja un hueco  encima de la pequeña vela blanca, esta tercera  vela  por lo regular la penetra a la primer vela e incluso la supera.

Estrella al Atardecer.

Esta es la version bajista de la estrella al amanecer. Es un Patron de cambio a tendencia  y es como los anteriores un patron de fiabilidad alta.                                                                                                   La primera vela es una gran vela blanca,   seguida de una vela pequeña blanca,   que  muchas veces deja un hueco alcista en relación a la vela primera vela y la tercer vela es de  cuerpo negro que  podria dejar pero no es imprescindible un hueco bajista en relación a la pequeña vela blanca, en la tercer vela negra  el cierre se produce dentro del rango de la primera vela blanca. La  Estrella al Atardecer es una señal bajista que a muy seguido  durante una tendencia alcista tiene implicaciones de cambio de tendencia  de alcista a bajista.

Es de aclarar que ningun patron de velas japonesas tiene un 100% de efectividad, y siempre es conveniente que convinemos  las velas japonesas  con otras herramientas  como Soportes y resistencias, indicadores, fibonacci, etc

Autor: Luciano Franzoni

Si le interesan  las inversiones lo invito a que se suscriba al Curso Gratuito: Introducción a la Bolsa De Valores completando los datos en el formulario  que se encuentra al costado del sitio.

Lo Saluda Atte

Luciano Franzoni

Email de Consultas: info@aprenderainvertirenlabolsa.com


Historia de las Velas Japonesas (parte 1)

El análisis de las velas japonesas o candlestick (en Ingles) es la forma de análisis técnico más antigua  que se conoce y se remonta al siglo XVIII en Japón, donde se usaban las velas japonesas para negociar los precios del arroz en fechas futuras. En  aquella época   se comercializaba el arroz de forma física si había determinada cantidad  se compraba o se vendía, si no había arroz no tenían forma de comerciar.  En 1710 comenzó el mercado de futuros que consistía en  la promesa de una entrega de arroz en un tiempo futuro a cambio de unos contratos, lo que le llamaban “arroz vacío” por no pertenecer a nadie.

Esa negociación a futuro trajo consigo mucha especulación y es en este contexto, es cuando surge la figura de un comerciante que pasó a la Historia como el padre del “Gráfico de Velas” o “Candlestick Chart” llamado MUNEHISA HOMMA

Munehisa Homma (1724-1803) un rico comerciante de arroz, de Sakata, que negociaba en el mercado del arroz de Ojima en Osaka, estableció una red personal de hombres entre Sakata y Osaka (una distancia de unos 600 km) para comunicar los precios de mercado. De esta forma el podía anticiparse al precio del arroz y podía establecer contratos de futuros que le dieran buenas ganancias.

Munehisa Homma observo situaciones que hoy en día conocemos en el mercado,  como por ejemplo que el mercado no solo es afectado por la oferta o la demanda sino también por las emociones de los comerciantes.

Homma en 1755 escribió el primer libro sobre la psicología del mercado. En este libro sostiene   que la parte psicológica influye en el mercado  y las emociones que tienen los comerciantes influyen en los precios del arroz.

Homma dijo: “el estudio de las emociones del mercado puede ayudar a predecir los precios”

También nos dejo 2 enseñanzas que podemos perfectamente aplicarlas a los mercados actuales:

– “Cuando todos son bajistas, hay un causa para que suban los precios”.
– “Cuando todos son alcistas, hay una causa para que bajen los precios”.

Los gráficos como los  conocemos hoy seguramente se empezaron usar en Japón en  el periodo Mejí en el siglo XIX, pero perfectamente lo podemos considerar a Homma como un pionero del Análisis Técnico y reconocerlo como el padre de las velas japonesas.

Si bien los Japoneses han usado las velas japonesas en los gráficos desde esa época, en occidente se hicieron populares con las investigaciones de  Steve Nison por los años 90´ y la publicación de su libro Japanese Candlestick Charting Techniques.

Tanto en los gráficos con velas japonesas como los gráficos con barras americanas  nos aportan la misma información,  precio de (apertura, máximo, mínimo y cierre) La diferencia entre ambos estaría en que las velas japonesas nos ofrecen una mayor información visual. Además de darnos más información Visual nos ayudan a utilizarlas  como señales de entrada al mercado para  estrategias de trading en varios plazos.

En  el siguiente articulo hablaremos de como se forman las Velas Japonesas y sobre los patrones de las mismas.

Autor: Luciano Franzoni

Si le interesan  las inversiones lo invito a que se suscriba al Curso Gratuito: Introducción a la Bolsa De Valores completando los datos en el formulario  que se encuentra al costado del sitio.

Lo Saluda Atte

Luciano Franzoni

Email de Consultas: info@aprenderainvertirenlabolsa.com


¿Que son los Impulsos y los Retrocesos en los Mercados Financieros?

Cuando hay una tendencia tanto alcista como  bajista ya sea en una acción, commodity  o en un par de divisa, hay 2 movimientos que son los impulsos y los retrocesos.

Los impulsos son movimientos a favor de la tendencia, por ejemplo cuando se habla de que una acción tiene una tendencia alcista, los impulsos serian los movimientos del precio que son al alza. Los retrocesos a diferencia de los impulsos  son movimientos en contra de la tendencia, en este ejemplo de una acción con una tendencia alcista serian los movimientos que se producen a la baja. Los retrocesos son movimientos “correctivos´´  que se producen luego de que un activo ha subido bastante y el mercado tiene que corregir antes de seguir con la tendencia alcista. Estos movimientos se producen dado que muchos inversores ya tienen una buena ganancia en su inversión y toman utilidades saliéndose de sus posiciones.

En el caso inverso de que una acción tenga una tendencia bajista, los impulsos serian los movimientos bajistas, y los retrocesos o correctivas serian los movimientos alcistas que se producen.

Hay 2 caracteristicas fundamentales para distinguir un Retroceso de un Impulso:

1-  El retroceso es mas “chico´´ que el movimiento del impulso osea que recorre menos precio.

2- El retroceso suele moverse mas lento que el impulso ( Muchas teorías no consideran este segundo factor, pero es  algo a tener en cuenta)

A continuación podemos ver los siguientes ejemplos:

Tendencia Alcista

Tendencia Bajista

En  un próximo artículo estare explicando que porcentaje del impulso suelen moverse los retrocesos.

Espero que le haya sido de utilidad esta información.

Autor: Luciano Franzoni

Si le interesan  las inversiones lo invito a que se suscriba al Curso Gratuito: Introducción a la Bolsa De Valores completando los datos en el formulario  que se encuentra al costado del sitio.

Lo Saluda Atte

Luciano Franzoni

Email de Consultas: info@aprenderainvertirenlabolsa.com


 Page 2 of 23 « 1  2  3  4  5 » ...  Last »